ترميز الأصول الحقيقية
أصول حقيقية، ورأس مال موثَّق.
- فئات الأصول
- ثلاثالعقارات، والأصول الكامنة في باطن الأرض، والنفط والغاز
- الموافقة
- مرحلة تلو مرحلةالهوية، والحقوق، والجدوى، والجوانب القانونية، والرمز، والتمويل، ويُعتمد كل منها بالترتيب
- رأس المال
- في حساب ضمانيُصرف شريحةً تلو أخرى، مقابل أدلة موثَّقة من الموقع
- الملكية
- القانون أولاًتكمن في هيكل المشروع ومستنداته، وليس في الرمز ذاته أبداً
ما الذي يمكن ترميزه
ثلاث فئات من الأصول. ومعيار إثبات واحد.
المباني والأراضي والعقارات المدرّة للدخل.
من الأصول القائمة المدرّة للدخل إلى عمليات الاستحواذ والتخطيط والإنشاء والتجديد. ويمتلك المستثمرون حقوق مشاركة في شركة المشروع، لا سند ملكية الأرض نفسه، ويتابعون المشروع من مرحلة الإنشاء حتى الإشغال.
- عقارات سكنية
- عقارات تجارية
- فنادق
- مشاريع متعددة الاستخدامات
- مرافق لوجستية
- أراضٍ
ما نتحقق منه أولاً
- التحقق من سند الملكية وقيده في السجل العقاري
- تقييم مستقل وفق RICS Red Book ومعايير IVS
- موافقات التخطيط والتصاريح
- إجراءات KYB للمطوّر وسجل إنجازاته
الإثبات قبل رأس المال
تُثبت سلسلة الكتل ما سُجِّل ومتى سُجِّل. لكنها لا تصحّح سند ملكية معيباً.
لا يحل الترميز محل التحقق الجيولوجي أو الهندسي أو القانوني أو البيئي أو المالي، ولذلك لا يأتي أولاً أبداً. إذ يجري التحقق من كل أصل وهيكلته قبل ترميزه، بحيث تصمد الأدلة التي تستند إليها كل وحدة بذاتها.
مدعوم بمنهجية SCIG 5M
يراجع كبار مستشارينا الأفراد، والمنشآت والأصول، والسوق، والتسويق، والجوانب المالية لكل مشروع، فلا نمضي قدماً إلا بالأصول التي تصمد أمام التدقيق.
المعايير التي يستند إليها التحقق
- RICS Red Book
- IVS 400
- إرشادات FATF للقطاع العقاري
- JORC
- NI 43-101
- SEC S-K 1300
- SPE-PRMS
- OECD للمعادن المسؤولة
- LBMA Good Delivery
- IFC Performance Standards
- EITI
آلية العمل
الإثبات، ثم الضبط، ثم الصرف.
الخطوة 1
KYB · الحقوقالتحديد والتحقق
نتأكد من هوية مالك الأصل أو الجهة المسيطرة عليه، ثم نتحقق من الحقوق، والمورد أو العقار، والمشغّل أو المطوّر.
الخطوة 2
SPV · الجوانب القانونيةالهيكلة
يوضع المشروع في شركة مستقلة خاصة به بموجب مستندات قابلة للإنفاذ، بحيث تستند حقوق المستثمرين إلى القانون لا إلى الرمز وحده.
الخطوة 3
حساب الضمانالترميز والتمويل
لا تُصدر وحدات المشاركة الرقمية إلا مقابل استثمار تمت تسويته. وتُودع الأموال في حساب ضمان، وإذا لم يُبلَغ الحد الأدنى للتمويل بحلول الموعد النهائي، تُردّ الأموال.
الخطوة 4
مراحل الإنجازالإثبات والصرف
لا صرف بناءً على طلب، ولا بقرار طرف واحد. فلا تنتقل أي شريحة إلا عندما تؤكد الأدلة الميدانية إنجاز المرحلة، ويوقّع كل من جهة التحقق المستقلة وإدارة الامتثال ووكيل حساب الضمان.
الخطوة 5
المتابعةالتقارير والتخارج
يتابع المستثمرون تقارير الإنشاء أو الإشغال أو الإنتاج أو المبيعات حتى التخارج، سواء بالبيع أو إعادة التمويل أو إعادة الشراء أو الاسترداد أو حلول تاريخ الاستحقاق.
ضوابط الحماية
ستة ضوابط للحماية في كل مشروع.
التحقق أولاً
لا يُجمع أي تمويل قبل أن تجتاز الهوية والحقوق والجدوى المراجعة.
حساب ضمان دائماً
تُحفظ أموال المستثمرين في حساب ضمان، ولا تُصرف إلا للمقاولين والموردين المعتمدين.
كل صرف باستحقاق
لا تتحرك الأموال إلا عندما تثبت أدلة ميدانية موثَّقة إنجاز المرحلة، ولا يتم ذلك إلا بثلاثة توقيعات.
مرتبط بالموقع
لا يُعتد بأدلة الموقع إلا إذا التُقطت داخل حدود الأصل، ويمنع حصر الإنفاق في محافظ معتمدة تحويل الأموال عن غرضها.
شفافية دائمة
يستطيع المستثمرون متابعة رؤوس أموالهم من الالتزام حتى الإنجاز: ما هو محتجز، وما صُرف، وما أُنفق، مرحلة بمرحلة.
إيقاف تلقائي عند المؤشرات التحذيرية
تؤدي مؤشرات الاحتيال أو التلاعب أو العقوبات أو المشكلات المتعلقة بسند الملكية أو الترخيص إلى تجميد عمليات الصرف إلى أن يبتّ المراجعون فيها.
لا يُعد أي محتوى في هذا الموقع عرضاً أو دعوةً أو وعداً بتحقيق عوائد. ويخضع توافر أي خدمة أو برنامج وشروطه وأهلية الاستفادة منه لإجراءات الامتثال والعناية الواجبة وتوقيع اتفاقية. قد تُعامل وحدات المشاركة الرقمية بوصفها أوراقاً مالية أو أدوات أخرى خاضعة للتنظيم. ولا تُطرح إلا حيث يسمح القانون بذلك، وللمستثمرين المستوفين لشروط الأهلية فقط. ولا يوجد أي ضمان لأي عائد أو تقييم أو مورد أو حجم إنتاج أو سعر سلعة أو سيولة أو إنجاز للمشروع.
لندن · حول العالم
هل لديكم أصل يستحق الترميز؟
أخبرونا عن العقار أو الامتياز أو الحقل، وسنوضح لكم كيف يمكن أن تتم عمليتا التحقق والهيكلة بشأنه.